Ero Välillä Optio-Oikeus Ja Index Optiot

Erot vaihtoehtojen ja futuurien välillä On haastavaa saada useimmat tavalliset sijoittajat etenemään asettamasta rahaa 401 (k) s: een ostamaan yksittäisiä varoja. Sen lisäksi, että jälkimmäiset hinnat vaihtelevat enemmän, sijoittaminen yksittäisiin varastoihin merkitsee itsenäistä irrottamista markkinoiden kollektiivisesta viisaudesta ja liikkeistä. Jos menettää 5 sijoitusrahastoissa, hei, heittää tauon. Lose 40 yhden varastossa, ja se tekee sinusta kyseenalaiseksi päätökseesi ostaa varastossa ensi sijassa, sitten myydä paniikissa, sitten raivokkaasti ostaa rahastoon, mikä on jäljellä. Mutta miljoonat ihmiset investoivat yksittäisiin kantoihin menestyksekkäästi ja ottavat aikaa analysoida tilinpäätöksiä. tunnista arvo ja sitten kärsivällinen. Niille, jotka todellakin ymmärtävät, miten sijoittaa varastot oikealla tavalla, sen ainoa luonnollinen haluaa oppia lisää. Ja hyödyntää vipuvaikutusta. Kuten tavallista, markkinat ovat yksi askel eteenpäin meistä, vaihtoehtojen ja futuurien keksimisen ansiosta. toissijaiset arvopaperit, jotka ovat peräisin tavallisista varastoista ja hyödykkeistä, ja jotka voivat houkutella sijoittajia tarjoamalla mahdollisuuksia hyville tuottoille. Vaihtoehto on sopimus, joka asettaa hinnan, jolla voit ostaa tai myydä tietyn varaston myöhempänä ajankohtana. Vaihto-optiot (soittopyynnöt tai yksinkertaisesti puhelut) vaihtelevat huomattavasti vaihtoehdoista myydä varastossa (put options tai puts), että jokainen niistä ansaitsee oman selityksensä. Puhelu on oikeus ostaa varastossa ilmoitetulla hinnalla tietyn ajanjakson aikana tieltä, riippumatta siitä, mitä varastossa sattuu olemaan kaupankäynnin aikaan tuolloin. Esimerkiksi XYZ: n vaihtoehdoista voi olla olemassa vaihtoehtoja, joista jokainen voi ostaa osuuden XYZ: sta 100: ssa. Jos XYZ sitten käy kauppaa, esimerkiksi 120, milloin tahansa ennen sen päättymistä (olettaen, että se on amerikkalainen), voit ostaa osakkeita 100, sitten myy niitä kukin 20 voittoa. Oikeus tehdä tämä on tietysti hinta, ja jos haluat ostaa nämä vaihtoehdot tänään, he voivat myydä 4 kpl tai niin. Jotkut pieni osa varastohinnasta. Entä jos XYZ käy kauppaa alle 100: llä, kun voit käyttää vaihtoehtoja No, mitä mieltä olet: vaihtoehtosi ovat arvottomia, hukkaan rahaa ja voit joko yrittää uudelleen tai palata takaisin sijoitusrahastojen maailmaan . Mitä laittaa. voit todennäköisesti olettaa, että se antaa oikeuden myydä XYZ ennalta määrätyllä hinnalla myöhemmin. Toisin sanoen, että olet toivoo (tai ainakaan epäilemättä sitä), varastohinnat laskevat. Jos sinulla on tila, jonka avulla voit myydä XYZ: n 100: llä, ja XYZ: n hinta laskee 80: een ennen vaihtoehdon päättymistä, youll saada 20 (ignoring premium paid) vaihtoehdosta. Sijoitukset ovat vakuutuksen muoto, joka säästää katastrofaalisen menetyksen mahdollisuuksista. Jos XYZ sattuu olemaan kaupankäynnin kohteena yli 100 kertaa, kun laitto on kypsynyt, sen ei ole ihoa nenästäsi. Sinun ei tarvitse käyttää vaihtoehtoja. Siksi he ovat nimeltään vaihtoehtoja. Sen sijaan voit iloita siitä, että varastosi on arvostettu, toivottavasti enemmän kuin tarjouksen hinta. Joten mikä on tulevaisuus Lisää muodollisesti futuurisopimusta, tulevaisuus on sopimus myydä hyödyke myöhemmässä vaiheessa edullisella hinnalla etukäteen sovittuun hintaan. Kuten vaihtoehtoja, futuurit ovat vakuutuksen muoto. Tulevaisuuden ostaja haluaisi mieluummin ottaa linnun kädessä hinnan, joka on taattu nykyään, eikä sen mahdollisuutta, että myöhemmin olisi kaksi (tai nollaa). Futuurit ovat peräisin maataloudesta. Sano durum historiallisesti liikkuu noin 7 a bushel. Olet durumviljelijä, ja muistat pari vuotta sitten, kun pohja pudotettiin markkinoilta ja hinta putosi 5: een. Peläten, että näin tapahtuu uudelleen, löydät välittäjän, joka lupaa ostaa koko sadon, kun se tulee sisään, 6,75 väylälle. Mikä ei ole hyvä, mutta ehkä haluat mielellään ottaa tarjouksen pelosta toisen suuren hinnanalennuksen. (Jos se maksaa sinulle esimerkiksi 5,25: n istutettavaksi jokaisen vakiokorvauksen vastaavan, sen jälkeen 6,75: n futuurihinnan hyväksyminen voisi säästää sinut konkursseilta.) Välittäjien näkökulmasta ajatus on lukita hinta 6,75 siinä tapauksessa, että hinnat nousevat historiallisen keskiarvon ulkopuolella. Jos durum-kysyntä kasvaa siihen pisteeseen, jossa maanviljelijät voivat veloittaa 8 tai 9 vetoa, välittäjä hyötyy, kun futuurisopimus sulkeutuu ja hän voi myydä vehnän, jonka hän osti alle markkinahintojen. Jos hinta laskee, välittäjä menettää rahat. Viljelijä siirtää riskin välittäjälle, samalla suojautuu alhaisista hinnoista samalla kun hän luopuu mahdollisuudesta hyötyä korkeista. Futuuriensa takia bucolaalinen alkuperänsä muodostavat yhä useammat talouden alat. Ensimmäinen energia (esim. Öljy ja kaasu), sitten jalometallit. Maakaasun futuurihinnat muutamaksi kuukaudeksi voivat siten erota 1-2 nykyisestä hinnasta. riittää tekemään valtava ero sekä myyjälle että ostajalle, kun marginaalit ovat pieniä. Viime vuosina futuurit ovat jopa liittyneet tällaisiin aineettomiin arvopapereihin, kuten valuuttoihin ja osakekursseihin. Voittaa, että euron arvo on niin monta dollaria, aliarvioitu muutamalla sentillä, ja se voi tarkoittaa miljoonia alhaisimpaan riviin ilman riskialttiita maanviljelijöitä tai kuparikauppiaita. Futuurimarkkinat ovat menneet konservatiivisesta vakuutusvaihto-osuudesta jotain, joka muistuttaa lähinnä baccarat-pöytää. Toinen ero futuurien ja optioiden välillä on se, että tulevaisuus on sekä oikeus että velvollisuus. Kun aika tulee, olet laillisesti sitoutunut myymään tai ostamaan perushyödykkeen. Altistuminen voi olla huikea. Rataosuussopimuksen tarjousta ei ole tehty 6,75: ssä vain, jos hinta alittaa dollarin ja se voi pyyhkiä välittäjän ulos. Tässä vaiheessa pitäisi olla selvää, ettei vaihtoehdoista eikä futuurisijoittamisesta ole uutta. Mutta kun molemmilla on riski heikkenemisestä, sijoitusvaihtoehdoilla on vähemmän. Optio-oikeuksien sijoittaja ei ole koskaan velvollinen menettämään enemmän kuin optio-oikeuden hinta. Lisäksi futuurisijoittaja toimii yleensä laajalla ja institutionaalisella tasolla. Yksilöllisenä, sinun on vaikea löytää West Texasin välinen raakaöljyn toimittaja, joka haluaa myydä sinulle toimituksesi heti. Suurin osa futuurisijoituksista tehdään siten vakiintuneen välittäjän tai Wall Streetin yrityksen palveluiden avulla, joka on erikoistunut tällaisten sopimusten tekemiseen. Sillä välin, investointivaihtoehdot eivät useinkaan vaadi mitään muuta kuin rahoillesi tarvittavat vaihtoehdot. Mikä on vielä yritys, mutta sen yksittäiselle sijoittajalle on paljon helpompi löytää taustalla oleva tavara kuin löytää maatalous - tai energiahyödykkeitä. Optiot ja futuurit ovat riskialttiita. Sitten taas, niin elävät tällä planeetalla. Huolellinen ja huomaavainen sijoittaja voi hyötyä kehittyneistä investoinneista, mutta ennen kuin tekee paljon tutkimusta ja ymmärtää enemmän perusinvestointeja eteenpäin. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkaantumisaste on velkasuhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen taloudellista vipuvaikutusta tai velkasuhdetta, jota käytetään mittaamaan yksittäistä. Indeksiasetukset Kaupankäynti maailmassa on kehittynyt eksponentiaalisella nopeudella 1970-luvun puolivälistä lähtien. Energiatehokkuuden laajamittainen laajentuminen - yhdistettynä rahoituslaitosten ja pörssien kykyyn luoda uusia tuotteita jokaisen uuden mahdollisuuden ratkaisemiseksi - sijoittajilla ja kauppiailla on käytössään laaja valikoima kaupallisia ajoneuvoja ja kaupankäyntivälineitä. 1970-luvun puolivälissä investoinnin ensisijainen muoto oli yksinkertaisesti ostaa yksittäisten osakkeiden osuudet toivoen, että se ylittäisi laajemmat markkina-arvot. Tämän ajankohtana sijoitusrahastot alkoivat yleistyä, mikä antoi useammalle henkilölle mahdollisuuden sijoittaa osakkeisiin ja joukkolainamarkkinoihin. Vuonna 1982 alkoi osakeindeksien futuurikauppa. Tämä merkitsi ensimmäistä kertaa, että kauppiaat voisivat todellakin itse markkinoida tietyn markkina-indeksin eikä indeksin muodostavien yhtiöiden osakkeita. Sieltä asiat ovat edenneet nopeasti. Ensin tuli optio-oikeudet futuurisopimuksilla, sitten optiot indekseistä, joita voitaisiin kaupata varastossa. Seuraavaksi tuli indeksirahastoja, joiden ansiosta sijoittajat voisivat ostaa ja pitää tietyn osakeindeksin. Viimeisin kasvuvauhti alkoi pörssilistattujen rahastojen (ETF) myötävaikutuksella, ja sen jälkeen kaupankäynnin vaihtoehdoista on listattu näiden uusien ETF: iden laaja-alaista kehitystä vastaan. Yleiskatsaus indeksikaupasta Markkinaindeksi on yksinkertaisesti toimenpide, jonka avulla sijoittajat voivat seurata tietyn sijoitusinstrumenttien yhdistelmää. Esimerkiksi SampP 500 - indeksi jäljittää 500 suurikapasiteetin tuottoa, kun taas Russell 2000 - indeksissä seurataan 2000 pienikokoisen kannan liikkeitä. Vaikka tällaiset markkinoiden indeksit seuraavat suurta kuvaa hintakehityksestä, tosiasia on, että suurimmalla osalla 1900-luvulla keskimääräinen sijoittaja ei voinut käyttää näitä indeksejä. Indeksikauppojen, indeksirahastojen ja indeksiasetusten myötä kynnys ylitettiin lopulta. Vanguard-rahastoista tuli ensimmäinen rahastoyhtiö, joka tarjosi erilaisia ​​indeksirahastoja, joista merkittävin oli Vanguard SampP 500 Index Fund. Muut perheet, mukaan lukien Guggenheimin rahastot ja ProFundit, veivät asioita vieläkin korkeammalle tasolle, ajan mittaan monenlaisia ​​pitkän, lyhyen ja vakuudettoman indeksirahastoja. Indeksiasetusten adventti Seuraava laajennusala oli eri indekseillä olevien vaihtoehtojen alueella. Vaihtoehtoisten eri indeksien listautuminen mahdollisti monien kauppiaiden ensimmäisen kerran kaupankäynnin rahoitusmarkkinoiden laajan segmentin yhdellä kaupankäynnillä. Chicago Board Options Exchange (CBOE) tarjoaa listattuja vaihtoehtoja yli 50 kotimaiselle, ulkomaiselle, sektorille ja volatiilisuudelle perustuville indekseille. Kuviosta 1 ilmenee osittainen luettelo tietyistä Cowbo CBOE: n aktiivisemmin vaihdetuista indeksivaihtoehdoista syyskuulta 2016. Kuva 1: CBOE: n optio-kaupankäynnin kohteena olevat merkittävät markkina-indeksit. Ensimmäinen asia, joka on syytä huomata indeksiasetuksista on, että itseindikaattorissa ei tapahdu kaupankäyntiä. Se on laskettu arvo ja se on olemassa vain paperilla. Vaihtoehdot antavat vain mahdollisuuden spekuloida taustalla olevan indeksin hintasuunnitelmaa tai suojautua kokonaan tai osittain salkusta, joka saattaa olla läheisessä yhteydessä kyseiseen indeksiin. ETF: t ja ETF-vaihtoehdot ETF on lähinnä rahasto, joka käy kauppaa kuin yksittäinen osakekanta. Tämän seurauksena kaupankäyntipäivän aikana sijoittaja voi ostaa tai myydä ETF: n, joka edustaa tai seuraa tietyn segmentin markkinoista. ETF: iden suuri levinneisyys on ollut toinen läpimurto, joka on laajentanut huomattavasti sijoittajien kykyä hyödyntää monia ainutlaatuisia mahdollisuuksia. Sijoittajat voivat nyt tehdä pitkiä tai lyhyitä positioita - samoin kuin monissa tapauksissa myös pitkäaikaisia ​​tai lyhytaikaisia ​​positioita - seuraavissa arvopapereissa: Ulkomaiset ja kotimaiset kanta-indeksit (suurten korkkien, pienen kannen, kasvun, arvon, sektorin jne. .) Valuutat (jeni, eurokunta, jne.) Hyödykkeet (fyysiset hyödykkeet, rahoitusomaisuus, hyödykeindeksit jne.) Joukkovelkakirjalainat (kassa, yritys, kansainväliset munit) Kuten ETK-optioilla, jotkin ETF: t ovat herättäneet runsaasti vaihtoehtoja kaupankäynnin volyymi, kun taas enemmistö on houkutellut hyvin vähän. Kuvassa 2 esitetään eräät ETF: t, jotka nauttivat CBOE: n houkuttelevimmista vaihto-optioista syyskuusta 2016. Kuvio 2: ETF: t, joilla on Active Option Trading Volume. ETF: t ovat erittäin suosittuja erittäin lyhyessä ajassa ja ovat lisääntyneet lukuisina, mutta suurin osa ETF-rahastoista ei ole paljon kaupankäynnin kohteena. Tämä johtuu osittain siitä, että monet ETF: t ovat erittäin erikoistuneita tai kattavat vain tietyn markkinasegmentin. Tämän seurauksena heillä on vain rajoitettu valitus sijoittajavaltiolle. Tärkeintä tässä on vain muistaa analysoida todellinen tason optio kaupankäynnin käynnissä indeksiin tai ETF haluat kaupan. Toinen syy harkita tilannetta on se, että monet ETF: t pitävät samoja indeksejä, jotka suorat indeksivaihtoehdot seuraavat tai jotain hyvin samankaltaista. Siksi kannattaa harkita, mitkä ajoneuvot tarjoavat parhaan vaihtoehdon option likviditeetin ja tarjouksen ja haun välityksellä. Erotus n: o 1 ETF-indeksin vaihtoehtojen ja vaihtoehtojen välillä ETF-indeksiasetusten ja - vaihtoehtojen välillä on useita merkittäviä eroja. Näistä merkittävimpiä on se, että ETF-kaupankäynnin vaihtoehdoissa voi olla tarve olettaa ETF: n osuuksia tai luovuttaa niitä. (Joitakin niistä voi olla hyötyä tai niitä ei ehkä pidä hyötyä). Näin ei ole indeksivaihtoehdoilla. Syynä tähän eroan on, että indeksiin liittyvät vaihtoehdot ovat eurooppalaisia ​​tyylivaihtoehtoja ja maksetaan käteisenä, ETF-optiot ovat amerikkalaisia ​​tyyppisiä vaihtoehtoja ja ne ratkaistaan ​​taustalla olevan arvopaperin osakkeilla. Amerikkalaisia ​​optioita sovelletaan myös varhaisessa vaiheessa, mikä tarkoittaa, että niitä voidaan käyttää milloin tahansa ennen niiden päättymistä, mikä puolestaan ​​johtaa kauppaan taustalla olevasta turvallisuudesta. Tämä potentiaali varhaiselle liikunnalle ja sen, että se joutuu käsittelemään kantaansa taustalla olevasta ETF: stä, voi olla suuria vaikutuksia elinkeinonharjoittajalle. Indeksivaihtoehtoja voi ostaa ja myydä ennen niiden päättymistä, mutta niitä ei voi käyttää, koska todellista perustavaa indeksiä ei ole kaupankäynnin kohteena. Tämän vuoksi ei ole huolia varhaisesta liikunnasta, kun vaihdetaan indeksioptio. Erotus n: o 2 indeksiasetusten ja optio-oikeuksien välillä ETF-optioilla Optioiden kaupankäynnin volyymien määrä on avainasemassa, kun päätetään, mitkä keinot laskea kauppaa toteutettaessa. Tämä pätee erityisesti silloin, kun käsitellään indeksejä ja ETF: itä, jotka seuraavat samaa tai hyvin samanlaista turvallisuutta. Esimerkiksi jos elinkeinonharjoittaja halusi spekuloida SampP 500 - indeksin suuntaan käyttäen vaihtoehtoja, hänellä on useita valintoja. SPX, SPY ja IVV seuraavat SampP 500 - indeksiä. Sekä SPY että SPX liikkuvat suurella volyymillä ja puolestaan ​​nauttivat erittäin tiukkoja bid-ask levyt. Tämä suuren volyymin ja tiukan leviämisen yhdistelmä osoittaa, että sijoittajat voivat kaupata näitä kahta arvopapua vapaasti ja aktiivisesti. Taajuuden toisessa päässä IVV: n vaihto-optio on äärimmäisen ohut ja tarjouksen kysyntäerot ovat huomattavasti korkeammat. Kun valitset kaupankäynnin SPX: n tai SPY: n välillä, elinkeinonharjoittajan on päätettävä, aikooko se käyttää amerikkalaisia ​​tyyppisiä optioita, jotka käyttävät taustalla olevia osakkeita (SPY) tai eurooppalaisia ​​tyyppisiä vaihtoehtoja, jotka käyttävät käteisrahaa (SPX). Kaupan maailma on laajentanut harppauksin viime vuosikymmeninä. Mielenkiintoista, että hyvä uutinen ja huono uutinen tässä on lähinnä yhtä ja samaa. Toisaalta voimme sanoa, että sijoittajat eivät ole koskaan olleet enemmän mahdollisuuksia heidän saatavillaan. Samaan aikaan keskimääräinen sijoittaja voi helposti sekoittaa ja ylittää kaikki mahdollisuudet, jotka kiertävät hänen ympärillään. Markkinaindeksiin perustuvat kaupankäyntivaihtoehdot voivat olla varsin kannattavia. Päättää mikä ajoneuvo käyttää - onko se indeksi vaihtoehtoja tai vaihtoehtoja ETF - on jotain, että sinun pitäisi harkita vakavasti ennen sukeltaa. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkaantumisaste on velkasuhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen taloudellista vipuvaikutusta tai velkasuhdetta, jota käytetään yksilön mittaamiseen. Varastojen väliset erot Varastojen erot Vaihtoehtojen erot Optiot - Johdanto Kaupankäyntiä tai optioita, tämä on kysymys. Mikä ero näistä vaihtoehdoista Optio-kaupankäynti on yleistynyt ympäri maailmaa ja on luonut useita rivoja rikkauksiin legendoihin viime vuosina. Kaikkien legendaaristen vaihtoehtojen luomisen ohella miljonäärit ovat kauhistuttavia tarinoita optio-kauppiaista, jotka ovat menettäneet kaiken rahansa erittäin lyhyessä ajassa. Itse asiassa on myös hyvin julkisuutta, että optio-oikeuksien käyttäminen varastojen yhteydessä luo mahdollisuuksia koskaan ennen optio-oikeuksien luomista. Mikä on optio-oikeudet Mikä on optio-kaupankäynti Vaihtoehtojen kaupankäynti vaaraksi Tämä opetusohjelma etenee osakkeiden ja optio-oikeuksien välisiin erimielisyyksiin niiden täsmälleen samoin kuin kaupankäynnin ominaisuuksiltaan. Vaihto-oikeuksien erot Varastojen ja optio-oikeuksien väliset suhteet Optiot ovat johdannaisinstrumentteja, jotka perustuvat osakkeisiin, rahastoihin, valuuttoihin, hyödykkeisiin, futuureihin tai indeksiin. Johdannaisinstrumentit ovat kaupankäyntivälineitä, jotka tuottavat arvonsa toisesta arvopaperista. Tämä tarkoittaa, että optioiden arvo liikkuu ylös - ja alaspäin vastatakseen kohde-etuutena olevien arvopapereiden ja muiden muuttujien hintoihin. Muut yleiset johdannaisinstrumentit ovat futuurit, warrantit ja swapit. Optio-oikeudet ovat johdannaisinstrumentteja, jotka tuottavat arvonsa kohde-etuutena olevasta osakkeestaan, jolloin sijoittajat voivat ostaa tai myydä kyseisiä kantoja toistensa kesken tiettyinä hinnoin. Joten optio-oikeudet eivät ole itse varastoja, vaan ne ovat pikemminkin näiden varojen lapsia, jolloin sijoittajat voivat hyötyä varastojen liikkeistä pieneen hintaan. Lue koko optio-oikeuksien optio-ohjelma. Esimerkiksi kantakauppa on kaupankäynnin kohteena 10. Omistuspuhelutoiminnon omistaminen 10 euron lakko-osuudella mahdollistaa sen, että voit ostaa sen varastossa 10: ssä riippumatta siitä, mikä hinta on tulevaisuudessa. Omistusoikeuden omistaminen ei kuitenkaan ole varaston omistusta. Se vain antaa sinulle oikeuden ostaa varastossa tiettyyn hintaan, jos haluat. Omistamalla put option kanssa lakko hinta 10 voit antaa tämän varastossa 10 riippumatta siitä, mitä hinta on tulevaisuudessa. Omistusoikeuden omistaminen ei kuitenkaan ole sama kuin varastojen lyhentäminen. Se antaa sinulle vain oikeuden myydä varastossa tiettyyn hintaan, jos haluat. Varastojen ja optio-oikeuksien välinen suhde on samankaltainen kuin talon ja osto - option välillä. Vaihtoehtoinen ostaminen mahdollistaa ostajan ostavan talon kiinteällä hinnalla riippumatta siitä, kuinka paljon talon arvo arvostaa hetkellä ostohetkellä. Haltija hyötyy opinnäytetyön arvostuksesta, mutta ei tosiasiallisesti omista taloa. Tässä opetusohjelmassa riittää tietää, että optio-oikeudet eivät ole itse varastoja, mutta ne sopivat oikeuksien ostamisesta tai myymisestä. Koska optio-oikeudet ovat todellakin vain sopimuksia, eikä itse varastoja, se ei ole omaisuus, jota voit käyttää loputtomiin, koska ne vanhentuvat tiettynä ajanjaksona. Kun optiot päättyvät, ne haihtuvat ja lopettavat olemassaolon. Tässä suhteessa varastot ovat varoja, joita voit omistaa, kun taas optio-oikeudet ovat kuluja, jos ne päättyvät rahoista. Lyhyesti sanottuna optio-oikeudet ovat sopimuksia, joiden tarkoituksena on ostaa tai myydä kohde-etuutena olevat osakkeet. Erot osakkeiden välillä Optio-oikeudet - Kaupankäynnin ominaisuudet Omien osakkeiden ja optio-oikeuksien välinen vastaavuus on se, että niitä voidaan ostaa ja myydä aivan kuten varastossa. Mutta siinä samankaltaisuus päättyy. Stockvaihtoehdot toimivat hyvin eri tavoin kuin osakkeet ja niitä voidaan hyödyntää paljon enemmän. Räjähtävä voitto Vastuullisen voiton kyky on syy siihen, miksi niin monta onnekkaita optio-kauppiaita rikastua nopeasti optioiden kaupankäynnissä. Itse asiassa kun varastot liikkuvat 1, sen optio-oikeudet voisivat liikkua jopa 10: llä Erittäin aggressiivisilla vaihtoehdoilla toimijat, jotka käyttävät rahaa, jolla heillä on varaa menettää, voisivat jopa kaksinkertaistaa rahansa, kun taustalla oleva varastossa liikkuisi vain noin 10. voitot ovat olleet olemassa vain mikro-cap-varastoissa, mutta nyt optio-oikeuksilla kukaan voi tuottaa tällaisia ​​voittoja kannoille. Voitto negatiiviseen tapaan ilman lyhentämistä tai marginaalia Voitot, kun pörssi laskee, varastopäälliköt voivat lyhentää varastoja, aiheuttaen rajoittamatonta tappioita ja marginaalia, jos varastossa kasvaa. Itse asiassa varastojen oikosulku on mahdollista vain marginaalin käytössä. Vaihto-kaupankäynnin yhteydessä. kuka tahansa voi hyötyä taustalla olevan varaston putoamisesta vain ostamalla put option. Put options ovat optio-oikeuksia, jotka arvostavat, kun taustalla oleva osakekurssi laskee. Put-vaihtoehtojen ostaminen ei aiheuta minkäänlaista marginaalia tappioihin, jotka rajoittuvat vain ostomaksujen hintaan. Voitto kaikkiin suuntiin Varastot hyötyvät vain, kun ne kasvavat, kun voitto on mahdollinen kaikissa mahdollisissa kaupankäynnin kaupankäynnissä yhdistämällä erilaisia ​​eri lakko-optio-oikeuksia tai vanhentumista. Itse asiassa voit voittaa useamman kuin yhden suunnan kerralla käyttämällä vaihtoehtoisia strategioita, kuten katetut puhelut. Tällainen monipuolisuus kasvattaa suuresti mahdollisuuksia tehdä rahaa. Vanhentamaton syy Syy, miksi niin monet optiot kauppiaat menettävät kaiken rahansa hyvin lyhyessä ajassa, koska optio-oikeudet vanhentuvat, jos kohde-etuus ei ole muuttunut odotusten mukaisesti. Kun ostat varastoja, voit pitää sitä niin kauan kuin haluat, jos varastot eivät nousene. Lopulta voisit silti tehdä voittoa, jos varastossa mennään takaisin, vaikka se kestää muutaman vuoden. Jos optio-oikeuksia ei ole siirretty valmiiksi ennustettuina, kaikki kyseisten vaihtoehtojen ostoon käytetyt varat menetettäisiin. Tämä ominaisuus tekee vaihtoehdoista kaupankäynnin suuren voiton ja riskialttiiden aktiviteettien kohdistamatta suojaamattomilta. Suojaustyökalu Varsinaisen keinotteluvälineen lisäksi optio-oikeuksia voidaan käyttää myös suojausvälineenä, jolla rajoitetaan sekä osakkeiden että optioiden kaupankäynnin riskiä. Itse asiassa optio-oikeuksia voidaan käyttää suojaamaan kokonaan varastojen alenevassa riskissä strategioita kuten Protective Put. Erot varastojen välillä Optio-oikeudet - Päätelmä Tämän opetusohjelman tarkoituksena on hahmotella pääosin osakkeiden ja optio-oikeuksien eroja siinä suhteessa, mitä ne todellisuudessa ovat ja miten erilaiset kaupankäyntivarastot ja optiot kaupankäynnissä ovat. On suositeltavaa, että siirryt nyt meidän optio-ohjelmaan tutulla tutkimuksella. Artikkelit gt Sijoittamalla GT: n väliset erot varastojen ja tulevaisuuden välillä Vaihtoehtojen ja tulevaisuusvaihtoehtojen erot Varastojen ja tulevaisuuden vaihtoehtojen välillä on monia merkittäviä eroja, ja futuurisopimusten optiot. Varastossa optio sidotaan 100 osakkeeseen ja se on näiden osakkeiden johdannaisinstrumentti. Futuurivaihtoehto on kuitenkin johdannaisen tyyppi johdannainen. Futuurisopimus itsessään on sopimus, joka edustaa taustalla olevaa hyödykettä tai rahoitusvälinettä (esimerkiksi valuutta - tai korko). Joten kun vaihdat vaihtoehdon tulevaisuudessa, vipuvaikutuksesi lisätään. Tämä voi olla suuri etu, jos hinta liikkuu haluamaasi suuntaan, mutta se voi myös yhdistää tappiot, kun ajoitus on väärä. Smart Investor Tip Futuurivaihtoehtona on johdannaisen johdannainen. Tämä laajentaa voiton mahdollisuuksia - samoin kuin riskejä. Futuurivaihtoehtojen varovaisuusperiaatteet ovat samat kuin optio-oikeuksilla. Sinun on kohdattava samat ongelmat, jotka aiheutuvat aikarajan rappioutumisesta pitkillä paikoilla ja samoilla riskeillä, jotka ovat lyhyessä asennossa. Samoin kuin monet mahdolliset optio-optiot ovat päättäneet sijoittaa osakeperusteisiin pörssikauppoihin (ETF) tai indeksirahastoihin, monet futuurimarkkinoista kiinnostuneet kauppiaat ovat kanavoineet pääomansa futuuriperusteisiin ETF: iin. Monille on järkevää. Jos et halua ottaa vastaan ​​riskejä osuuksien hankkimisesta ja pitämisestä, erilaiset oman pääoman rahastojen tai ETF: t ovat houkuttelevia. Ja jos löydät futuurimarkkinat liian monimutkaisiksi, kourallinen futuuripohjaisia ​​ETF: itä voisi olla täydellinen ratkaisu. Jotkut vaihtoehdot kauppiaat kuitenkin houkutellaan vaihtoehtoisten futuurien eksponentiaaliseen vipuvaikutukseen. Toinen tärkeä ero on se, että futuurimarkkinat ovat usein huomattavasti epävakaammat kuin osakemarkkinat, ja arvostus voi mahdollisesti siirtyä nopeasti kumpaankin suuntaan. Tarkastellaan esimerkiksi esimerkiksi suosituimman hyödykkeen, öljyn viimeaikaista historiaa. Vuosien 2007 ja 2008 välillä hinnat kaksinkertaistettiin yli 145 barreliin ja sitten vuoden 2008 loppuun mennessä putosi yli 110 alle 35 barreliin. Vaikka jotkut varastot ovat kokeneet samansuuntaisesti ylöspäin ja alaspäin suuntautuvan liikkeen, se on paljon yleisempi futuurimarkkinoilla. Joten jos olisit ostanut puhelut vuoden 2007 alkupuolella ja myytiin sitten alkuun ja korvasi ne öljyfutuureilla, olisit voinut saada uskomattoman voiton. Jälkikäynti on kuitenkin aina täydellinen, ja vuosien 2007-2008 epävakaiden hintojen muutosten aikana epävarmuus ja huono ajoitus tekivät tällaiset täydelliset päätökset epätodennäköisiksi. Smart Investor Tip Perinteiset selitykset futuurimarkkinoista viittaavat ostajien ja myyjien väliseen tasapainoon selittääkseen, miksi markkinat ovat vakaammat kuin osakemarkkinat. Viimeaikainen historia osoittaa kuitenkin, että tämä oletus ei ole aina pätevä. Tulevaisuus voi olla yhtä epävakaa kuin varastojen ja joskus jopa haihtuvamman. Jokainen, joka tuntee vaihtoehdon taustalla olevasta varastosta, on todennäköisesti varsin tyytyväinen siihen, että kaikki vaihtoehdot perustuvat 100 osakkeeseen. Futuurimarkkinoiden monimutkaisuus on se, että taustalla olevat korotukset ovat erilai - set kullekin hyödykkeelle, kun otetaan huomioon sen luonne ja kaupankäyntimenetelmä. Tämä tekee futuurivaihtoehdosta paljon monimutkaisemmaksi kuin optio-oikeudet. Kuten kaikkien uusien ja tuntemattomien markkinoiden kohdalla, näiden perusasioiden ymmärtämisen puute on itsessään hyvin vakava riski. Kaupankäynnin lisäykset perustuvat itse tulevaisuuteen. Esimerkkejä: Tulevaisuuden kaupankäyntijärjestelmät Kauppajärjestelyjen monien muunnelmien lisäksi rahoitusmarkkinoiden tulevaisuuden aktiiviset markkinat vaikeuttavat kuvaa edelleen. Valuuttatermiinit käydään kauppaa suhteellisella perusteella (esimerkiksi arvostusmuutokset Yhdysvaltain dollarin ja Ison-Britannian puntaan). Korkotuotot nousevat prosenttiosuuksittain ja tunnettujen kurssien laskuun, kuten valtiovarainministeriö. Useita indeksisidonnaisia ​​kauppoja, jotka perustuvat hintaliikkeeseen lukuisissa osakemarkkinaindekseissä, kuten Dow Jones Industrials, SampP 500 ja muut seuranta - ja vertailuindeksit. Toinen rahoitusmarkkinoiden futuurimuoto on yksittäisten kantojen futuurit, joihin liittyy tavallisesti 100 osaketta. Monet kauppiaat pitävät futuureista johtuen vapautetuista marginaalivaatimuksista. Sen sijaan, että kantojen 50 prosentin marginaali on käytettävissä, osakkeiden futuurit voidaan käydä kauppaa 20 prosentin talletuksella. Voit myös lyhentää rahaa futuurisopimuksella tarvitsematta lainata 100 osaketta. Monella tapaa osakkeiden futuurit ovat hyvin paljon vaihtoehtoja. Sovintosäännöt eivät kuitenkaan ole samat, ja sääntelyn valvonta kuuluu Commodity Futures Trading Commissionin (CFTC) sijasta Securities and Exchange Commissionin (SEC) kanssa. Kaupankäyntiyksiköiden ymmärtäminen on vain osa futuurivaihtoehtojen haasteita. Varastojen määrä kasvaa standardisoidulla tavalla, mikä tarkoittaa, että jokainen listautuva vaihtoehto liittyy 100 osakekannasta. Futuurien osalta yksikkökohtainen peruspiste on erilainen kussakin tapauksessa. Joten yhdellä futuurisopimuksella, kaupankäyntiyksiköllä, voidaan käydä kauppaa 100 yksikköosuudella, ja toiselle se voi olla 5 000. Nämä erottelut vaikuttavat luonnollisesti myös futuurivaihtoehtojen kokonaiskustannuksiin. Toinen erottelu on taustalla olevan turvallisuuden luonne. Vaikka 100 osakeosuus on omassa pääomassa, lisäosuus futuurisopimuksesta, josta optioita voidaan ostaa tai myydä, ei sisällä minkäänlaista omaa pääomaa, vaan vain itse futuurisopimuksen pakollinen luonne. Tämä sopimus on tuleva velvollisuus joko hyväksyä toimitus tai tarjota taustalla olevan hyödykkeen luovutus. Varastossa toimitukset merkitsevät 100 osaketta vaihtoehdon täyttämiseksi. Futuuritoiminnassa toimitus tapahtuu harvoin, koska se merkitsee tosiasiallisesti kaupankäyntiä, jolla futuurisopimus ja optio perustuvat. Koska tämä tapahtuu harvoin, futuurivaihtoehdon käyttäminen tai lyhyt asema harjoituksen suorittamisessa ei ole hyväksyttävä lopputulos useimmissa tilanteissa. Joten vaikka monet optio-oikeuksien kirjoittajat hyväksyvät liikuntamahdollisuuden, sama ei ole totta. Itse asiassa vain noin 3 prosenttia kaikista futuurisopimuksista johtaa todellisen hyödykkeen tosiasialliseen toimittamiseen. Joten valtaosa option kauppiaista sallia vanhentumisen, myydä tai siirtää eteenpäin kantojaan liikunnan välttämiseksi. Smart Investor Vihje Osakepohjaisen optio-ohjelman (100 osakekannan) alhaisempi suojaus on pysyvä, konkreettinen arvo. Mutta tulevaisuuden vaihtoehto (futuurisopimus) taustalla oleva turvallisuus on sekä aineettomia että äärellisiä. Tämä on hyvin tärkeä ero näiden kahden markkinoiden välillä. Lyhyen futuurivaihtoehdon todellinen riski, joka joutuu ostamaan valtavan määrän raaka-ainetta, on pieni. Jo muutamissa tapauksissa, joissa lyhyt futuurivaihtoehto pidetään avoinna ilmoituspäivän jälkeen, hyödykevaihto antaa tarkoituksen toimitettavaksi. Vaikka kyseinen päivämäärä kuluukin, hyödykkeiden välittäjä antaa niin sanotun uudelleentarkastelupyynnön, jolla peruutetaan velvollisuus ottaa vastaan. Jälleenmyyjällä on maksu, mutta se on aina suositeltavaa hyväksyä toimitus. Toisin kuin osakepohjaiset vaihtoehdot, joissa toimitus on automaattinen, futuuripohjainen vaihtoehto on epätodennäköinen toimituksen kautta. Tämä lupaus on rakennettu markkinoille, koska suurimmalla osalla elinkeinonharjoittajista ei ole varaa maksaa suuria fyysisiä toimituksia, joten tällaisen toimituksen tekeminen olisi epäedullista kaikille. Vaihtoehtoiset kauppiaat ovat jatkuvasti tietoisia vanhentumisesta, varsinkin kun vanhentumispäivä lähestyy. Sama pätee myös futuurivaihtoehtoihin. Kuitenkin, vaikka osakkeet jatkuvat loputtomiin, perustavan futuurisopimuksen on oma vanhentumispäivä. Joissakin tapauksissa futuurisopimus ja siihen liittyvät optiot päättyvät samana päivänä. Muissa tapauksissa futuurit ja futuurit voivat olla erilaisia. Loppu on myös erilainen futuurivaihtoehdoista toisella tavalla. Jos lyhyt varastopohjainen soitonsiirto on käytössä ja saat varastossa, sinulla on oikeus pitää ne osakkeet niin kauan kuin haluat. Kuitenkin futuuripohjaisella puhelulla hyväksyntä ei tavallisesti ole toteuttamiskelpoinen, joten rahat futuuripuhelu on siirrettävä eteenpäin tai myytävä. Eräässä suhteessa lyhyen vaihtoehdon käyttäminen on epätodennäköistä (ja automaattista harjoitusta ei tapahdu), futuuripohjaisten vaihtoehtojen myyjillä on selkeä etu verrattuna osakepohjaisiin lyhyisiin myyjiin. Voit rullata lyhyitä kantoja eteenpäin loputtomiin, ainakin teoriassa. Vaarana on kuitenkin vakava riski, kun hinnat nousevat nopeasti ja merkittävästi. Katsaus markkinoiden vuosina 2007-2008 energia - ja maataloushyödykkeistä tekee tästä tapauksesta. Lopulta syvä rahanvaihto voi olla suljettu esimerkiksi silloin, kun hintataso ei enää ole käytettävissä, koska hyödykearvot ovat siirtyneet paljon alkuperäisten hintaluokkien ulkopuolelle. Lopullinen tärkeä erottelu on tehtävä: kenen tahansa kaupankäynnin vaihtoehtoja pitkällä kannalla saa osingot soveltuvin osin ja osinko edustaa usein merkittävää osaa kokonaistuotoista (kun ne sisältyvät myyntivoittoihin ja optiopalkkioihin katetuissa puheluissa ja vastaavissa strategioissa). Joten sijoittajille, joilla on varastotarjonta, osinko on tärkeä etu muistaa mahdollisten voittojen ja riskien vertailussa. Optiolainan taustalla oleva vakuus ei kuitenkaan maksa osinkoa. Vaikka kauppiaat tunnustavat tämän laajalti, suhteellinen arvo ja erottelu voidaan helposti jättää huomiotta tai jättää huomiotta. Smart Investor Tip Älä välitä osinkotulojen merkitystä kohde-etuutena olevien osakkeiden pitkästä positioista voiton ja riskien vertailussa tulos - ja futuuripohjaisten option kaupankäynnin välillä. Tilanteissa, joissa mahdollinen voitto on samankaltainen tai identtinen varasto - ja futuurivaihto-optio-oikeuksien kaupankäynnin välillä, pitkän osakekannan osinko voi tehdä kaiken erotuksen ja, kun sitä tarkastellaan kokonaisuutena, saattaa olla suositeltavaa vaihtaa paremmin tunnettu osakepohjainen optio .