FX-vaihtoehdot ja hymyn riski Kuvaus FX-optioiden käytännön ongelmat ja hymiöiden riski FX-vaihtoehdot ja hymyn riski vievät lukijat FX-spot - ja optionmarkkinoiden tärkeimpien teknisten ominaisuuksien avulla ja auttavat heitä kehittämään käytännön kaupankäyntitaitoja, joiden avulla he voivat käyttää FX-optiokirjaa oikea maailma. Siinä kuvataan, miten FX-volatiliteettipintoja rakennetaan kestävillä ja johdonmukaisilla tavoilla ja miten niitä käytetään vaniljan hinnoittelussa ja eksoottisissa vaihtoehdoissa. Sen avulla lukijat voivat tehokkaasti suojautua altistumisilta volatiliteettipintaan ja muihin eksoottisiin optioihin liittyviin riskeihin. It039 keskittyy erityisesti FX-optio - tyypin tyypillisten riskien hinnoittelun ja suojauksen käytännön näkökohtiin ja käsittelee merkittäviä volatiliteettimatriiseja rakentavia kysymyksiä ja yhdenmukaista hinnoittelua ja suojausta. Antonio Castagna (Milano, Italia) on Iason Oy: n konsultti, joka tarjoaa monimutkaisten tuotteiden hinnoittelua ja riskienhallinnan osaamista. Hänellä on runsaasti kokemusta FX: stä ja johdannaisista, ja hän on aiemmin toiminut volatiliteollisuuden johtajana Banca IMI Milanossa, jossa hän perusti pankin FX Option desk. showin. Tuotetiedot Muoto Kovakantinen 330 sivua Mitat 177.8 x 256.54 x 25.4mm 725.74g Julkaisupäivä 08 helmi 2010 Julkaisija John Wiley and Sons Ltd Julkaisu CityCountry Chichester, Yhdistynyt kuningaskunta Kieli Englanti Painosnäyttö 1. Auflage Illustrations note black amp white illustrations ISBN10 0470754192 ISBN13 9780470754191 Suosituimmat 389,659 henkilöä, jotka ostivat tämän, ostivat myös noin Antonio Castagna Antonio Castagna on tällä hetkellä konsulttiyrityksen Iason Oy: n kumppani ja perustaja, joka tarjoaa rahoituslaitoksille tukea monimutkaisten johdannaisten hinnoittelun mallien suunnittelulle ja moniin erilaisiin riskeihin, kuten luottoihin ja likviditeettiin. Antonio on valmistunut rahoituksesta Luissin yliopistosta Roomassa vuonna 1995 opinnäytetyössä amerikkalaisista vaihtoehdoista ja numeerisista arviointimenetelmistä. Hän aloitti uransa investointipankkitoiminnassaan riskienhallintayksikön rahoitusanalyytikkona, ennen kuin siirtyi Milanon Banca IMI: hyn ensin kartoitus - ja vaihtovirtojen markkinoijaksi ennen FX-optiotason perustamista kirjan tavallinen vanilja ja eksoottiset vaihtoehdot tärkeimmissä valuutoissa, samalla myös vastuussa koko FX-volatiliteetakaupasta. Antonio on kirjoittanut lukuisia papereita luottojohdannaisista, eksoottisten vaihtoehtojen riskien hallinnasta ja volatiliteetin hymyilemisestä. Hänet kutsutaan usein akateemisiin ja jatko-opintoihin. Show more 034Seuraava sukupolvi FX Options - kirja on saapunut: Antonio Castagna on kirjoittanut monta vuotta käytännön kokemustaan Banca IMI: n kaupankerroksessa. Se on arvokas kokoelma keskeisiä ajatuksia FX hymyn pintaan ja suojautumiseen ensimmäisen sukupolven eksoottisilta. Olen erittäin ystävällinen Antonio tarttui aikaa jakamaan intuitiiviset näkemyksensä. 034 - Uwe Wystup, MathFinance AG: n toimitusjohtaja 034 Jos olet todella kiinnostunut kovasta tiedosta ja teknologiasta FX-optioilla, tämä on luultavasti paras lähde, josta oppii - suurin osa kirjojen sisällöstä menee paljon pidemmälle kuin muissakin samaan aiheeseen liittyvissä monografioissa. Vahvasti suositeltavaa. 034 - Dariusz Gatarek, Puolan keskuspankin neuvonantaja 034Antonio Castagna virallistaa periaatteitaan ja käsitteitä, joita hän on käyttänyt kaupankäynnin aikana FX-markkinoilla, mikä on tärkeä omaisuusluokka, joka toisinaan ei saa ansaitsemaansa huomiota . Huomiota kiinnitetään monenlaisiin aiheisiin, jotka vaihtelevat laajan kirjon teoriasta ja käytännöstä, markkinoiden lainausjärjestelyistä volatiliteettipintoihin, mittaustekniikoiden muutoksiin, dynaamisiin arbitraasittomiin malleihin, suojaukseen ja riskianalyysiin. Useista eri tekniikoista, joita on esitetty volatiliteetin hermostuneisuuden hinnoittelua varten, olen ilahduttavaa huoneesta, joka on sekoitusdynamiikka, yksi niistä harvoista käsitteellisistä lähestymistavoista, joissa Markovin projektio on selkeä ja toteutettu seoksen diffuusiossa ja epävarmoissa volatiliteettimalleissa. jotka vaikuttavat volatiliteetin ja taustalla olevan korrelaation välillä projisoidussa diffuusioversiossa. Kaiken kaikkiaan tämä on mielenkiintoinen ja eklektinen kirja lukijoille, jotka ovat kiinnostuneita oppimaan tai laajentamaan tietämystään FX-volatiliteetista. 034 --Damiano Brigo, toimitusjohtaja, FitchSolutions, Londonshow lisää Sisällysluettelo Esipuhe. Merkintä ja lyhenteet. 1 FX-markkinat. 1.1 Valuuttojen kurssit ja spot-sopimukset. 1.2 Suorat ja FX-swap-sopimukset. 1.3 FX optiosopimukset. 1.4 Pääasiassa vaihdetut FX-optiorakenteet. 2 Hinnoittelumallit FX-asetuksille. 2.1 Optioiden hinnoitteluteorian periaatteet. 2.2 Black-scholes-malli. 2.3 Heston-malli. 2.4 SABR-malli. 2.5 Seos lähestyy. 2.6 Joitakin näkökohtia mallin valinnasta. 3 Dynaaminen suojaus ja volatiilikauppa. 3.1 Alustavat näkökohdat. 3.2 Yleiset puitteet. 3.3 Suojaus jatkuvalla implisiittisellä haihtuvuudella. 3.4 Suojaus implisiittisen volatiliteetin päivittämisellä. 3.5 Suojaus Vega. 3.6 Suojaus Delta, Vega, Vanna ja Volga. 3.7 Volatiliteetti hymy ja sen fenomenologia. 3.8 Paikalliset altistumiset volatiliteettihymyä varten. 3.9 Skenaarisuojaus ja sen suhde Vanna-Volgan suojeluun. 4 Volatiliteettipinta. 4.1 Yleiset määritelmät. 4.2 Perusteet tehokkaan ja kätevän haihtuvuuden pinnan esille. 4.3 Yleisesti hyväksytyt lähestymistavat volatiliteettipinnan rakentamiseen. 4.4 Häiden interpolointi lakkien välillä: Vanna-Volgan lähestymistapa. 4.5 Jotkin Vanna-Volga-lähestymistavan piirteet. 4.6 Vanna-Volgan lähestymistavan vaihtoehtoinen kuvaus. 4.7 Hymyinterpolaatio vanhojen joukossa: implisiittinen volatiliteetin aikarakenne. 4.8 Sallitut volatiliteettipinnat. 4.9 Markkinoiden perhonen huomioon ottaen. 4.10 Volatiliteettimatriisin rakentaminen käytännössä. 5 tavallista vaniljaa. 5.1 Sileän vaniljan vaihtoehtojen hinnoittelu. 5.2 Markkinointityökalut. 5.3 Bidask leviää tavallisille vaniljan vaihtoehdoille. 5.4 Kaistanleikkausajat ja leviämiset. 5.5 Digitaaliset asetukset. 5.6 American plain vanilla vaihtoehtoja. 6 Barrier Options. 6.1 Rajoitusvaihtoehtojen taksonomiikka. 6.2 Joitakin esteiden hintojen suhteita. 6.3 BS-talouteen liittyvien esteiden hinnoittelu. 6.4 Rajoitusvaihtoehtojen hinnoittelumallit. 6.5 Pikavalinta (alennus) ja kosketusnäyttö. 6.6 Kahden esteen vaihtoehdot. 6.7 Kaksoistuttamattomat ja kaksoisnapsautettavat toiminnot. 6.8 Mahdollisuus lyödä este. 6.9 Kreikan laskelma. 6.10 Hinnoittelun estovaihtoehdot muissa mallin asetuksissa. 6.11 Hinnoittelun esteet, jotka eivät ole standardin mukaisia. 6.12 Markkinoiden lähestymistapa hinnoittelun esteisiin. 6.13 Bidask leviää. 6.14 Seurantataajuus. 7 Muut eksoottiset vaihtoehdot. 7.1 Johdanto. 7.2 Ajan päättyessä estovaihtoehdot. 7.3 Ikkunoiden estovaihtoehdot. 7.4 Ensin sitten ja kolhi-in-knock-out estää vaihtoehtoja. 7.5 Automaattiset vaihtoehdot. 7.6 Aloitusvalintamahdollisuudet. 7.7 Varianssivaihtelut. 7.8 Yhdistetyt, aasialaiset ja takaiskuvaihtoehdot. 8 Riskienhallintatyökalut ja - analyysi. 8.1 Johdanto. 8.2 LMUV-mallin toteutus. 8.3 Riskinvalvontatyökalut. 8.4 Sillan vanilian vaihtoehtojen riskianalyysi. 8.5 Digitaalisten vaihtoehtojen riskianalyysi. 9 Korrelaatio - ja FX-vaihtoehdot. 9.1 Alustavat näkökohdat. 9.2 Korrelaatio BS-asetuksessa. 9.3 Sopimukset, jotka riippuvat useista FX-pisteistä. 9.4 Korrelaatio ja haihtuvuus hymyilevät. 9.5 Värähtelyn hymyn liittäminen. Viittauksia. Index. show lisää Bookreads Goodreads Goodreads on maailman suurin sivusto lukijoille, joilla on yli 50 miljoonaa arvostelua. Meillä on miljoonia lukijoiden luokituksia kirjan sivuilla, joiden avulla voit löytää uuden suosikkikirjan. Sulje XFx-asetukset ja hymyn riski Kuvaus FX-optiot ovat yksi maailman likvimmistä ja voimakkaimmista kilpailuista ja niillä on monia teknisiä hienouksia, jotka voivat vakavasti vahingoittaa tuntematonta ja tietämättömiä kauppiaita. Tämä kirja on ainutlaatuinen opas FX: n optiot kirjaa markkinoijan näkökulmasta. Tasapaino matemaattisen kurinalaisuuden ja markkinakäytännön välillä, jonka kokenut lääkäri Antonio Castagna on kirjoittanut, kertoo lukijoille, kuinka rakentaa oikein koko volatiliteettipinta tärkeimpien rakenteiden markkinahinnoista. Aloittamalla tärkeimmät FX-sopimukset ja FX-vaihtoehtojen peruskaupan rakenteet, kirja tuo vaiheittain käyttöön tärkeimmät työkalut FX-volatiliteettiriskin selviytymiseen. Sitten se tarkastelee vaihtoehtoisten hinnoitteluteorian keskeisiä käsitteitä ja niiden soveltamista Black-Scholes-talouteen ja stokastisen volatiliteetin ympäristöön. Kirjassa esitellään myös malleja, jotka voidaan toteuttaa hinnoitella ja hallita FX-optioita ennen kuin tarkastellaan volatiliteetin vaikutuksia suojaustoiminnasta syntyviin voittoihin ja tappioihin. Kattavuus sisältää: kuinka Black-Scholes - mallia käytetään ammattimaisessa kaupankäynnissä, sopivin stokastinen volatiliteettimallit Delta-konsernin voiton ja tappion lähteet ja volatiliteetin suojauksen toimintaratkaisut hymys hedgingmajorin markkinatilanteet ja Vanna-Volga-menetelmän läpäisevyyteen liittyvien kreikkalaisten vaihtelut Black-Scholes-mallin hinnoittelussa, tavalliset vanilainvaihtoehdot, digitaaliset vaihtoehdot, estovaihtoehdot ja vähemmän hyvä tunnettuja eksoottisia lisävarusteita FX-optio-oikeuksien tärkeimpien riskien seurantaan Kirjaan liittyy CD Rom, jossa on VBA: n malleja, osoittamalla monia kirjassa kuvattuja lähestymistapoja. show more Tuotetiedot Muoto Sähköinen kirja teksti 224 pages Julkaisupäivä 12.2.2010 Julkaisija John Wiley amp Sons Inc Julkaisu CityCountry Yhdysvallat Lang uage englanti ISBN10 0470684933 ISBN13 9780470684931FX Valinnat ja hymyn riski FX-optiot markkinat edustavat maailman likvimpiä ja voimakkaimmin kilpailukykyisiä markkinoita ja niillä on monia teknisiä hienouksia, jotka voivat vahingoittaa vakavasti tuntematonta ja tietämättömiä kauppiaita. Tämä kirja on ainutlaatuinen opas FX-optio-kirjan käyttämisestä markkinatekijän näkökulmasta. Matemaattisen kurinalaisuuden ja markkinakäytännön välisen tasapainon saavuttaminen, jonka kokenut lääkäri Antonio Castagna on kirjoittanut, kertoo lukijoille, kuinka oikein rakentaa koko volatiliteettipinta tärkeimpien rakenteiden markkinahinnoista. FX: n tärkeimmistä FX-kauppoihin liittyvistä peruskäytännöistä ja FX-optioiden perusmarkkinoiden rakenteista lähtien kirjassa esitellään asteittain tärkeimmät työkalut FX-volatiliteettiriskin selviytymiseen. Sitten se tarkastelee vaihtoehtoisten hinnoitteluteorian keskeisiä käsitteitä ja niiden soveltamista Black-Scholes-talouteen ja stokastiseen volatiliteettiympäristöön. Kirjassa esitellään myös malleja, joita voidaan toteuttaa hinnoitella ja hallita FX-optioita ennen kuin tarkastellaan volatiliteetin vaikutuksia suojaustoiminnan tuottoihin ja tappioihin. miten Black-Scholes - mallia käytetään ammattimaisessa kaupankäynnissä sopivimpia stokastisia volatiliteettimallia Delta - ja volatiliteetin suojaustoiminnan tulokehitysperiaatteet hymyn peruskäsitteet suojaavat päämarkkina-lähestymistapoja ja Vanna-Volga-menetelmän volatiilisuuteen liittyvien kreikkalaisten vaihteluita Black-Scholes-mallin hinnoittelussa yksinkertaisten vaniljavaihtoehtojen, digitaalisten vaihtoehtojen, estovaihtoehtojen ja vähemmän tunnettujen eksoottisten vaihtoehtojen avulla FX-vaihtoehtojen tärkeimpien riskien seurantaa varten. 8217 kirja Kirjaa seuraa CD Rom, jossa on VBA-malleja. kirjassa kuvatuista lähestymistavoista. Merkintä ja lyhenteet. 1 FX-markkinat. 1.1 Valuuttamääräiset korot ja spot-sopimukset. 1.2 Suorat ja FX-swap-sopimukset. 1.3 FX optiosopimukset. 1.4 Pääasiassa vaihdetut FX-optiorakenteet. 2 Hinnoittelumallit FX-asetuksille. 2.1 Optioiden hinnoitteluteorian periaatteet. 2.2 black8211scholes-malli. 2.3 Heston-malli. 2.4 SABR-malli. 2.5 Seos lähestyy. 2.6 Joitakin näkökohtia mallin valinnasta. 3 Dynaaminen suojaus ja volatiilikauppa. 3.1 Alustavat näkökohdat. 3.2 Yleiset puitteet. 3.3 Suojaus jatkuvalla implisiittisellä haihtuvuudella. 3.4 Suojaus implisiittisen volatiliteetin päivittämisellä. 3.5 Suojaus Vega. 3.6 Suojaus Delta, Vega, Vanna ja Volga. 3.7 Volatiliteetti hymy ja sen fenomenologia. 3.8 Paikalliset altistumiset volatiliteettihymyä varten. 3.9 Skenaarisuojaus ja sen suhde Vanna8211Volga - suojaukseen. 4 Volatiliteettipinta. 4.1 Yleiset määritelmät. 4.2 Perusteet tehokkaan ja kätevän haihtuvuuden pinnan esille. 4.3 Yleisesti hyväksytyt lähestymistavat volatiliteettipinnan rakentamiseen. 4.4 Häiden interpolointi lakkien välillä: Vanna8211Volga-lähestymistapa. 4.5 Jotkin Vanna8211Volga-lähestymistavan ominaisuudet. 4.6 Vanna8211Volga-lähestymistavan vaihtoehtoinen karakterisointi. 4.7 Hymyinterpolaatio vanhojen joukossa: implisiittinen volatiliteetin aikarakenne. 4.8 Sallitut volatiliteettipinnat. 4.9 Markkinoiden perhonen huomioon ottaen. 4.10 Volatiliteettimatriisin rakentaminen käytännössä. 5 tavallista vaniljaa. 5.1 Sileän vaniljan vaihtoehtojen hinnoittelu. 5.2 Markkinointityökalut. 5.3 Bidask leviää tavallisille vaniljan vaihtoehdoille. 5.4 Kaistanleikkausajat ja leviämiset. 5.5 Digitaaliset asetukset. 5.6 American plain vanilla vaihtoehtoja. 6 Barrier Options. 6.1 Rajoitusvaihtoehtojen taksonomiikka. 6.2 Joitakin esteiden hintojen suhteita. 6.3 BS-talouteen liittyvien esteiden hinnoittelu. 6.4 Rajoitusvaihtoehtojen hinnoittelumallit. 6.5 Pikavalinta (alennus) ja kosketusnäyttö. 6.6 Kahden esteen vaihtoehdot. 6.7 Kaksoistuttamattomat ja kaksoisnapsautettavat toiminnot. 6.8 Mahdollisuus lyödä este. 6.9 Kreikan laskelma. 6.10 Hinnoittelun estovaihtoehdot muissa mallin asetuksissa. 6.11 Hinnoittelun esteet, jotka eivät ole standardin mukaisia. 6.12 Markkinoiden lähestymistapa hinnoittelun esteisiin. 6.13 Bidask leviää. 6.14 Seurantataajuus. 7 Muut eksoottiset vaihtoehdot. 7.2 Ajan päättyessä estovaihtoehdot. 7.3 Ikkunoiden estovaihtoehdot. 7.4 First8211then ja knock-in8211knock-out esteen vaihtoehtoja. 7.5 Automaattiset vaihtoehdot. 7.6 Aloitusvalintamahdollisuudet. 7.7 Varianssivaihtelut. 7.8 Yhdistetyt, aasialaiset ja takaiskuvaihtoehdot. 8 Riskienhallintatyökalut ja - analyysi. 8.2 LMUV-mallin toteutus. 8.3 Riskinvalvontatyökalut. 8.4 Sillan vanilian vaihtoehtojen riskianalyysi. 8.5 Digitaalisten vaihtoehtojen riskianalyysi. 9 Korrelaatio - ja FX-vaihtoehdot. 9.1 Alustavat näkökohdat. 9.2 Korrelaatio BS-asetuksessa. 9.3 Sopimukset, jotka riippuvat useista FX-pisteistä. 9.4 Korrelaatio ja haihtuvuus hymyilevät. 9.5 Värähtelyn hymyilemisen yhdistäminen. FX-vaihtoehdot ja hymyn riski Näytä lisää Näytä vähemmän FX-optiot markkinat edustavat maailman likvimpiä ja voimakkaimmin kilpailukykyisiä markkinoita ja niillä on monia teknisiä hienouksia, jotka voivat vahingoittaa vakavasti tuntematonta ja tietämättömiä kauppiaita. Tämä kirja on ainutlaatuinen opas FX-optio-kirjan käyttämisestä markkinatekijän näkökulmasta. Matemaattisen kurinalaisuuden ja markkinakäytännön välisen tasapainon saavuttaminen, jonka kokenut lääkäri Antonio Castagna on kirjoittanut, kertoo lukijoille, kuinka oikein rakentaa koko volatiliteettipinta tärkeimpien rakenteiden markkinahinnoista. FX: n tärkeimmistä FX-kauppoihin liittyvistä peruskäytännöistä ja FX-optioiden perusmarkkinoiden rakenteista lähtien kirjassa esitellään asteittain tärkeimmät työkalut FX-volatiliteettiriskin selviytymiseen. Sitten se tarkastelee vaihtoehtoisten hinnoitteluteorian keskeisiä käsitteitä ja niiden soveltamista Black-Scholes-talouteen ja stokastiseen volatiliteettiympäristöön. Kirjassa esitellään myös malleja, joita voidaan toteuttaa hinnoitella ja hallita FX-optioita ennen kuin tarkastellaan volatiliteetin vaikutuksia suojaustoiminnan tuottoihin ja tappioihin. miten Black-Scholes - mallia käytetään ammattimaisessa kaupankäynnissä sopivin stokastinen volatiliteettimallit Delta - ja volatiliteetin suojaustoiminnan tulokehitysperiaatteet hymyn peruskäsitteet suojaavat päämarkkina-lähestymistapoja ja Vanna-Volga-menetelmän volatiilisuuteen liittyvien kreikkalaisten vaihteluita Black-Scholes-mallin hinnoittelussa tavallinen vanilainvaihtoehtoja, digitaalisia vaihtoehtoja, estovaihtoehtoja ja vähemmän tunnettuja eksoottisia vaihtoehtoja työkaluja FX-optio-kirjan tärkeimpien riskien seurantaan. Kirjaan liittyy CD-ROM, jossa on VBA: n malleja. kirjassa kuvatuista lähestymistavoista.
No comments:
Post a Comment